编者按:本文由微信公众号 “壹娱观察”(ID:yiyuguancha) 编译自Hollywood's Top 20 Dealmakers of 2016,《好莱坞报道者》(The Hollywood Reporter),编译赵婧;36氪经授权发布。
从总统选举到名人去世的激增,许多人很乐意看到2016年这个多事之秋之年过去。但是对于好莱坞的高层银行家、律师和业务发展主管们而言,2016年却是一个交易大爆发的年份。以下仅是众多交易中的冰山一角:
AT&T大斥854亿美元收购了时代华纳,狮门影业以44亿美元收购Starz,WME-IMG和合作伙伴为UFC联赛投入了40亿美元,NBC Universal以38亿美元收购了梦工厂动画。
根据并购市场资讯公司Mergermarket的数据显示,截止2016年12月27日,娱乐产业内并购交易活动的总成交额达到了创纪录的1502亿美元,远高于2015年的330亿美元和2014年的145亿美元。这是Mergermarket自2001年开始收集数据以来的最高纪录。
“总成交额是非常高的,如果把超10亿美元的大型交易的公开份额算进去的话,” 普华永道合伙人Bart Spiegel说,“任何置身事外的人都会发现他们被淘汰了。”
“主要驱动力是数字化,是数字服务和流媒体的普及,” Mergermarket的高级并购分析师Elizabeth Lim说,“对于市场份额的争夺还在继续。第二大驱动力是内容。内容是核心所在,借助流媒体,内容便得以广泛传播。这是他们所说的电视的第二个黄金时代。竞争异常激烈,财力雄厚的大公司们正在引领潮流。” 此外,Lim还说,“我看交易活动未见得有立马放缓的趋势。”但她建议有收购意向的公司在利率进一步上升之前行动,因为利率上升增加了借贷成本。
这对于2017年意味着什么呢?分析人士指出,继大连万达以35亿美元迅速收购传奇娱乐、以10亿美元收购Dick Clark Productions以来,如果特朗普政府允许,中国将进一步展示其金融实力,例如阿里巴巴就承诺再花费数十亿美元用于并购交易。而21世纪福克斯斥资146亿美元收购欧洲付费电视巨头Sky一事可能预示着合并浪潮将继续下去。
“考虑到可能出现的对于企业规模的持续看重,我并不会对于2017年扩大化的合并现象感到惊讶,” CFRA(加拿大的一家电台)的研究分析师Tuna Amobi说,“尽管很难想象合并、收购的步伐将会接近我们曾经目睹过的那样。”
《好莱坞报道者》分析了2016年的众多大宗交易,现将其中的部分交易(后附交易人)列举如下:
2016年7月25日,Verizon(威瑞森,美国第一家提供320万像素照相手机配套销售的无线营运商)正式确认,以48.3亿美元价格买下雅虎核心业务。
2016年12月9日,美国狮门影业(Lionsgate)完成对有线电视频道Starz的收购,交易额总计44亿美元。
2016年4月25日,美国司法部周一对Charter Communications拟收购时代华纳有线和Bright House Networks的交易,给予反垄断批准。
2016年10月,美国传媒娱乐公司 Discovery Communications 与风险投资人 Ben Lerer 达成协议,对后者刚刚组建的新媒体集团 Group Nine Media 投资 1亿美元。
交易人:Aryeh Bourkoff(来自LionTree咨询公司)
2016年4月份,Verizon收购了一小部分ATV(AwesomenessTV的简称)的股份。
注:ATV是由布莱恩•罗宾斯(Brian Robbins)在2012年创立的。最初的ATV 只是一个YouTube频道。该频道面向青少年,主打2至5分钟的视频,提供各类题材的内容,从美容谈话节目到啦啦队迷你真人秀节目。ATV在短短几个月内便稳居YouTube热门频道前列。发展至今,它已经成为全球领先的青少年品牌,为Verizon、Netflix和Hulu等平台提供原创的影视娱乐内容。
交易人:Brett Bouttier(来自AwesomenessTV)
吕克•贝松执导的成本1亿8000万美元的科幻巨制《星际特工:千星之城》(Valérian and the City of a Thousand Planets)是有史以来金额最高的独立电影融资项目,作为金钱和内容的连通渠道,在此项目中,律师伯克代表了CIT银行一方进行交涉。他的伙伴罗马•格里菲思为Media Rights Capital提供建议,包括就Media Rights Capital为索尼出品的改编自史蒂芬•金的小说的电影《黑暗塔》(The Dark Tower)共同融资一事提供过建议。
交易人:约翰•伯克(John Burke,右图)和玛丽莎•罗马•格里菲思(Marissa Roman Griffith,左图)
(来自Akin Gump Strauss Hauer & Feld)
2016年1月12日上午,在万达集团并购传奇影业的发布会上,万达集团宣布以不超过35亿美元现金(约230亿元人民币)收购美国传奇影业公司。
2016年8月16日,因为与风投大亨彼得•泰尔(Peter Thiel)的恩怨而名声大噪的Gawker网站向BusinessInsider证实,Univision Communications(美国西班牙语电视台,简称UC)将以1.35亿美元的价格收购数字内容媒体Gawker Media。
2016年12月,出产热门美剧《行尸走肉》的美国AMC影院公司(AMC Networks)宣布收购Funny or Die(美国幽默喜剧网站)的少数股权。
2016年4月13日,全美大学生篮球联赛(NCAA)发表声明,宣布与长期合作伙伴哥伦比亚广播公司CBS、时代华纳旗下的美国有线电视频道Turner达成为期8年、价值88亿美元的新合约,CBS和Turner获2024-2032年“疯狂三月”在美国本土独家多媒体转播权。
交易人:约瑟夫•卡拉布里亚(Joseph Calabrese)和克里斯托弗•布里尔顿(Christopher Brearton)
{来自美国瑞生律师事务所(latham&watkins)}
2016年2月17日,完美环球与美国环球影业共同宣布,完美环球通过下设基金的海外子公司完美环球投资股份有限公司(Perfect Universe Investment Inc.)与环球影业达成片单投资及战略合作协议。根据协议约定,完美环球投资公司将在未来5年参与环球影业出品的几乎所有电影项目,按投资比例获得每部影片的全球权益,包括票房分账,音像收入,电视、多媒体渠道发行收入,衍生品授权收入等。
2016年6月,总部位于洛杉矶和上海的 Tang Media Partners (TMP) 收购了IM Global的大部分股份。IM Global 和TMP与亚洲网络巨头腾讯达成合作,将成立一家全新以电视制作和发行为主的公司,这家新公司将在IM Global电视部门旗下运行。TMP积极投入于娱乐内容的开发,融资,制作和发行领域,尤其着重于中国和好莱坞的合作。公司的股东包括腾讯、沈南鹏、诺亚财富、华人文化和华谊兄弟等。
2016年9月,索尼影业开始联手Madison Wells Media的Reality One开发、制作并投资一系列VR内容。
注:Reality One是由Gigi Pritzker和Clint Kiske在2015年创立的,其代表作之一就是与《钢铁侠》导演乔恩•费儒一起制作的VR电影《Gnomes and Goblins》。
交易人:琳赛康纳(Lindsay Conner)
(来自Manatt, Phelps & Phillips)
2016年6月,明尼苏达森林狼队老板格伦-泰勒将一部分股份卖给了一位纽约房地产大亨Meyer Orbach。
交易人:斯图亚特•艾普斯坦(Stuart Epstein),里克•赫斯(Rick Hess)和罗伯特•斯坦利(Robert Stanley) (来自Evolution Media Capital)
2016年10月,大连万达集团同意收购美国金球奖和 Billboard音乐奖制作公司、以及美国小姐选美活动主办方 Dick Clark Productions(DCP),收购金额为 10 亿美元。
2016年4月,Verizon无线公司收购多平台媒体与娱乐公司AwesomenessTV 24.5%的股权,估值约为6.50亿美元,进而提升公司旗下移动视频平台go90的服务能力。
交易人:David Hernand
{来自美国普衡律师事务所(Paul Hastings)}
2016年3月7日,华人文化与Raine Group宣布共同投资好莱坞制作公司“Imagine Entertainment(中文译名:想象娱乐)。
注:1. Imagine Entertainment是由两位屡获奥斯卡金像奖、金球奖、艾美奖的资深影视制作人Ron Howard和Brian Grazer于1986年创立的独立影视制作公司。自1987年起,该公司开始与环球影业合作。出自这两位艺术家之手的作品所获奖项加起来超过60项,其中包括10次奥斯卡金像奖和40次艾美奖,其中最知名的作品包括《美丽心灵》、 《8英里》、 《阿波罗13号》(Apollo 13)、 《美国黑帮》、 《达芬奇密码》、《24小时》、 《24小时:再活一天》、 《嘻哈帝国》等。
2. The Raine Group是2009年成立专注于TMT领域的商业银行,联合创始人韦亦思曾担任高盛公司全球媒体和电信业务总裁,运作了众多国际重大项目,包括维亚康母与哥伦比亚广播公司的分拆,宝丽金公司的出售,米高梅公司的出售,以及洋基娱乐与体育电视广播公司的建立。在投资部分,Raine目前管理着两个业务增长型私募股权基金、两个风险投资基金以及一个面向TMT领域的对冲基金,目前其管理资产累计超过15亿美元。
2016年8月,成立于2014年并专注中等规模电影制作的STX Entertainment获得了来自香港电信及媒体公司电讯盈科有限公司(PCCW Ltd. ,0008.HK, PCCWY, 简称∶电讯盈科)和中国互联网巨头腾讯控股有限公司(Tencent Holdings Ltd. ,0700.HK, TCEHY, 简称∶腾讯控股)的投资。
交易人:埃里克•霍吉(Erik Hodge)
(来自The Raine Group)
劳伦娜•鲍威尔•乔布斯除了是苹果已故创始人史蒂夫•乔布斯的遗孀外,她还是一位硅谷投资者,一位慈善家。2016年10月,劳伦娜•鲍威尔投资 Anonymous Content,这是一家电影公司,制作的影片包括《Spotlight》、《The Revenant》以及电视节目《Mr. Robot》等。
交易人:劳伦娜•鲍威尔•乔布斯(Laurene Powell Jobs)
(来自Emerson Collective)
2016年6月30日,狮门娱乐以现金加股票的形式,报价44亿美元,完成收购美国有线付费电视频道Starz。
交易人:韦恩•莱文(Wayne Levin)
(来自狮门)
2016年4月28日,美国有线电视巨头Comcast旗下NBC环球(NBCUniversal)宣布以38亿美元收购梦工厂动画(DreamWorks Animation)。
交易人:Skip Paul
{来自森特尔维尤合伙公司(Centerview Partners)}
2016年8月29日,华谊兄弟(300027)发布公告,公司通过其在美国的全资孙公司HUAYI BROTHERS INVESTMENT USA INC与美国知名导演及制片人安东尼•罗素和乔•罗素设立的公司Oakton Circle LLC在美国共同投资成立一家合资公司,华谊美国拟投入约2.5亿美元的资金用于合资公司的运营管理、影视剧的开发制作、系列大片IP的采购储备等。
注:罗素兄弟是好莱坞著名的导演及制片人,拥有20余年的好莱坞电影、电视剧集的制作执导经验,电影代表作包括好莱坞超级大片《美国队长:冬日战士》、《美国队长:内战》等,并已确定即将执导《复仇者联盟3》和《复仇者联盟4》。
2016年1月20日,唐德影视(300426 )披露关于签署合作意向书的公告。公告宣称,公司与Talpa Media B.V.(中文名为“Talpa传媒有限公司”)及其全资子公司Talpa Global B.V. 签订了《<……好声音>模式交易及合资公司交易——意向书》。
注:Talpa传媒隶属于ITV Studios,后者为英国知名无线电视运营商、伦敦证券交易所上市公司独立电视台(ITV PLC)旗下电视节目制作企业。
交易人:史蒂芬•兹曼(Stephen Saltzman)
(来自Loeb & Loeb)
2016年10月,AT&T将按每股110美元现金和股票、或者总额约850亿美元的方式收购时代华纳,双方已基本达成并购协议。
交易人:Faiza Saeed
(来自Cravath, Swaine & Moore)